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第一個不幹蠢事的人是第一個被蠢

理財專員,顧名思義就是為銀行客戶提供理財諮詢服務,推薦金融商品給客戶的業務人員。工作內容主要是1. 各項金融商品業務之推廣及銷售。2. 客戶關係維護與理財諮詢。

記得有一次我與一位對衝基金的管理人員辯論對衝基金的所謂風險對衝(或遮罩)戰略的安全性,我諷刺他那個戰略是自欺欺人。辯論得很激烈,我最後贏了。

但他說:如果大家都幹蠢事,第一個不幹蠢事的人是第一個被蠢人宰了的人,所以最安全的戰略就是跟著一塊幹蠢事,起碼死的晚一點!我想,這個結論也有它的哲理性!

所有對衝基金使用的金融衍生物都是為了對衝相互的風險。做一個簡單虛擬的例子;我以10元價格買了10億股股票。為了防止股票狂跌使得我管理的基金倒閉,我同時買了10億股“看跌期權”使得我可以有權在9元的價格出售我的全部股票。這似乎對衝掉了我那100億元股票的風險,損失有了下線,保護我最多損失10%(10元買,9元賣),但我賺錢的上線沒有封頂。看著不錯是不是!現在假設股票的價格暴跌到3元,我要兌現我那10億股“看跌期權”了。這是什麼意思?這意味著賣給我“看跌期權”的夥計,每股損失6元。也就是說他一下子損失60億!他受不了這個損失,倒閉了!現在我找誰兌現我那10億股“看跌期權”去?沒了!我原來那100億價值的股票一傢伙只剩30億了,我一下子狂跌70億出去。我老闆來了!“你狗日的不是說最多虧10%嗎?我怎麼一家活損失70%!你被解雇了!你在家裡給我呆老實了,老子明天到法院告你詐騙”

看看,麻煩了是不是!現在退回來想想;為什麼保險機制最後到需要的時候不靈了呢?這就要搞明白保險機制的原理是怎麼建立起來的!金融衍生物的保險是建立在平衡市場基礎之上的,所謂平衡就是有人買,有人賣,每一個人想得都不一樣。如果由於什麼原因出現“萬眾一心”呢?大家都想賣,沒人想買!完了!什麼保險機制都失靈了,賭的過猛的夥計只剩下一條路了;跳樓!

我說上面這個例子是什麼意思呢?矛盾重重是好事,萬眾一心是禍害!在矛盾重重中人們很快找到平衡點,因為在矛盾重重中平衡點一般不會快速移動,當大家找到平衡點後,人人都產生了控制了局面的安全感。在萬眾一心的情況下,平衡點日行千裡,像12級台風中的一片樹葉,沒人知道平衡點在哪裡,所有人都喪失了方向,所有人都惶惶不可終日。所以,有時候矛盾重重反而是好事,萬眾一心倒會成了禍害呢!
第一個不幹蠢事的人是第一個被蠢
職務類別:投資理財人員   職稱:金融業理財專員   相關職缺:銀行  投資理財人員
理財專員,顧名思義就是為銀行客戶提供理財諮詢服務,推薦金融商品給客戶的業務人員。工作內容主要是1. 各項金融商品業務之推廣及銷售。2. 客戶關係維護與理財諮詢。

記得有一次我與一位對衝基金的管理人員辯論對衝基金的所謂風險對衝(或遮罩)戰略的安全性,我諷刺他那個戰略是自欺欺人。辯論得很激烈,我最後贏了。

但他說:如果大家都幹蠢事,第一個不幹蠢事的人是第一個被蠢人宰了的人,所以最安全的戰略就是跟著一塊幹蠢事,起碼死的晚一點!我想,這個結論也有它的哲理性!

所有對衝基金使用的金融衍生物都是為了對衝相互的風險。做一個簡單虛擬的例子;我以10元價格買了10億股股票。為了防止股票狂跌使得我管理的基金倒閉,我同時買了10億股“看跌期權”使得我可以有權在9元的價格出售我的全部股票。這似乎對衝掉了我那100億元股票的風險,損失有了下線,保護我最多損失10%(10元買,9元賣),但我賺錢的上線沒有封頂。看著不錯是不是!現在假設股票的價格暴跌到3元,我要兌現我那10億股“看跌期權”了。這是什麼意思?這意味著賣給我“看跌期權”的夥計,每股損失6元。也就是說他一下子損失60億!他受不了這個損失,倒閉了!現在我找誰兌現我那10億股“看跌期權”去?沒了!我原來那100億價值的股票一傢伙只剩30億了,我一下子狂跌70億出去。我老闆來了!“你狗日的不是說最多虧10%嗎?我怎麼一家活損失70%!你被解雇了!你在家裡給我呆老實了,老子明天到法院告你詐騙”

看看,麻煩了是不是!現在退回來想想;為什麼保險機制最後到需要的時候不靈了呢?這就要搞明白保險機制的原理是怎麼建立起來的!金融衍生物的保險是建立在平衡市場基礎之上的,所謂平衡就是有人買,有人賣,每一個人想得都不一樣。如果由於什麼原因出現“萬眾一心”呢?大家都想賣,沒人想買!完了!什麼保險機制都失靈了,賭的過猛的夥計只剩下一條路了;跳樓!

我說上面這個例子是什麼意思呢?矛盾重重是好事,萬眾一心是禍害!在矛盾重重中人們很快找到平衡點,因為在矛盾重重中平衡點一般不會快速移動,當大家找到平衡點後,人人都產生了控制了局面的安全感。在萬眾一心的情況下,平衡點日行千裡,像12級台風中的一片樹葉,沒人知道平衡點在哪裡,所有人都喪失了方向,所有人都惶惶不可終日。所以,有時候矛盾重重反而是好事,萬眾一心倒會成了禍害呢!
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